Economic integration and stock market correlation change the case of ECFA

In this paper, first, we use GJR-GARCH (1,1)-t to fit both Taiwan and Chinese stock markets. Second, we deploy conditional t copula to measure correlation between Taiwan and Chinese stock markets. Finally, we follow the procedure of Gombay and Horvath (1996) and Dias and Embrechts (2004, 2009) to test the unknown correlation change between these two markets. |

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.