Mục tiêu nghiên cứu của luận văn à nghiên cứu được mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi vượt trội của cổ phiếu và thanh khoản cổ phiếu để từ đó giúp cho nhà đầu tư định giá tỷ suất sinh lợi phù hợp với tính thanh khoản cổ phiếu, chẳng hạn như nhà đầu tư định giá tỷ suất sinh lợi cao trong trường hợp cổ phiếu thiếu thanh khoản và ngược lại. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN THỊ THU TRANG THANH KHOẢN VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI VƯỢT TRỘI CỔ PHIẾU BẰNG CHỨNG TỪ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN THỊ THU TRANG THANH KHOẢN VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI VƯỢT TRỘI CỔ PHIẾU BẰNG CHỨNG TỪ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành Tài chính doanh nghiệp Mã số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS. TS. NGUYỄN NGỌC ĐỊNH TP. Hồ Chí Minh Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan luận văn Thanh khoản và tỷ suất sinh lợi vượt trội cổ phiếu Bằng chứng từ thị trường chứng khoán Việt Nam là công trình do tác giả tự nghiên cứu. Số liệu sử dụng trong luận văn do chính tác giả tính toán từ dữ liệu thu thập tại website và website . TP. Hồ Chí Minh ngày tháng năm 2014 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Thu Trang MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ cái viết tắt Danh mục bảng biểu Tóm tắt 1 Chương 1 Giới thiệu 2 . Lý do nghiên cứu đề tài . 2 . Mục tiêu nghiên cứu .4 . Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 4 . Phương pháp nghiên cứu . 4 . Cấu trúc luận văn 4 Chương 2 Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu thực nghiệm . .6 . Lý thuyết về thanh khoản và tỷ suất sinh lợi cổ phiếu . 6 . Lý thuyết về thanh khoản .6 . Lý thuyết về tỷ suất sinh lợi cổ phiếu .6 . Mô hình định giá tài sản vốn CAPM .6 . Mô hình nhân tố .8 . Một số nghiên cứu thực nghiệm về mối quan hệ giữa thanh khoản và tỷ suất sinh lợi cổ phiếu . .9 Kết luận Chương 2 19 Chương 3 Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu . .20 . Dữ liệu .20 . Phương pháp nghiên cứu . 20 . Đo lường tỷ suất sinh lợi vượt trội của cổ phiếu .23 . Đo lường tính thiếu thanh khoản tính thanh khoản của cổ phiếu . .23 . Đo lường độ dao động tính thiếu thanh khoản của cổ phiếu và của danh mục thị trường .25 . Đo lường rủi ro thị trường
