Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp: Phần 2 cung cấp cho bạn đọc những kiến thức về phân tích lưu chuyển tiền tệ và phân tích các hệ số tài chính. Giáo trình này là tài liệu hữu ích dùng để học tập và nghiên cứu cho sinh viên và những người đang làm công tác thực tế tại doanh nghiệp và ngân hàng. Mời các bạn cùng tham khảo. | PHÂN TÍCH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ còn được gọi là háo cáo ngân lưu - Cash flow statement. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh các dòng tiền thu chi của doanh nghiệp trong một thời kỳ. Các câu hỏi đặt ra cho những nhà phân tích - Ý nghĩa của các dòng lưu chuyển tiền tệ và môi quan hệ giữa các dòng tiền như th ế nào Công ty kinh doanh có hiệu quả không Công ty có thu hồi được vô quot n đầu tư và thu được tiền lời trong kỳ này không Các nguồn tiền nào công ty có thể sử dụng để đầu tư trả nợ hoặc chia lợi nhuận - Tại sao công ty có lợi nhuận rấ t cao nhưng không có khả năng trả nợ vay Tại sao công ty lỗ nhưng vẫn có khả năng trả nỢ vay - Liệu các dòng tiền công ty phản ánh trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ có chính xác không Các số liệu trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ với số liệu trên bảng cân dôl kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh có phù hợp với nhau không Mối quan hệ giữa các báo cáo này như th ế nào - Khả năng thanh toán của công ty được đánh giá như thế nào thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ 184 . QhMnạ 5 Ý NGHĨA VÀ NỘI DUNG CỦA BÁO CÁO L ư u . CHUYỂN TIỀN TỆ . Ý nghĩa của tiền và báo cáo lưu chuyển tiền tệ Tiền được ví như máu để nuôi sống doanh nghiệp tlãếu tiền hoạt động của doanh nghiệp sỗ gặp khó khán và nếu không tìm được nguồn tài trợ doanh nghiệp sỗ đi đến tìrdi trạng m ất khả năng thanh toán. Vì vậy nhà quản lý doinh nghiệp kể cả nhà đầu tư nhà tài trỢ đều rất quan âm đến tình hình lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp. Đứng ở góc độ thanh khoản tiền là điều kiện đế loíựt động kinh doanh của doanh nghiệp được thuận lợi là sở để đảm bảo thanh toán các khoản nợ đến hạn và chi tirả cổ tức. Đứng ở góc độ hiệu quả tiền chính là lợi nhuậr là vốn đầu tư mà nhà đầu tư thu hồi lại trong quá trình sain xuất kinh doanh. Báo cáo lưu chuyển tiền tộ là một báo cáo tài cHriih cung cấp thông tin về những sự kiện và nghiệp vụ kim Itế có ảnh hưởng đến tình hình tiền tệ của doanh nghiệp. Mục tiêu quan trọng n h ât của báo cáo lưu chuyển .iề n
