Bài viết nghiên cứu các yếu tố tác động đến cấu trúc kỳ hạn nợ của doanh nghiệp trong giai đoạn 2007-2018, với mẫu là các công ty phi tài chính niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX). Nghiên cứu dựa trên lý thuyết đại diện, phát tín hiệu, rủi ro thanh khoản và nguyên tắc phù hợp, và không có bằng chứng về tác động của thuế. | 661 Tạp chí Quản lý và Kinh tế quốc tế TẠP CHÍ QUẢN LÝ KINH TẾ QUỐC TẾ Trang chủ http CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN CẤU TRÚC KỲ HẠN NỢ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM MỚI TỪ CÁC CÔNG TY PHI TÀI CHÍNH NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Lê Thị Lanh Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh TP Hồ Chí Minh Việt Nam Lê Thị Anh Đào Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh TP Hồ Chí Minh Việt Nam Ngô Văn Toàn Trường Đại học Tài chính - Marketing TP Hồ Chí Minh Việt Nam Ngày nhận Ngày hoàn thành biên tập Ngày duyệt đăng Tóm tắt Bài viết nghiên cứu các yếu tố tác động đến cấu trúc kỳ hạn nợ của doanh nghiệp trong giai đoạn 2007-2018 với mẫu là các công ty phi tài chính niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh HOSE và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội HNX . Nghiên cứu dựa trên lý thuyết đại diện phát tín hiệu rủi ro thanh khoản và nguyên tắc phù hợp và không có bằng chứng về tác động của thuế. Phương pháp phân tích hồi quy bình phương nhỏ nhất gộp POLS hiệu ứng cố định FEM và hiệu ứng ngẫu nhiên REM hồi quy IV-GMM và hồi quy bình phương nhỏ nhất biến giả LSDV được thực hiện để phân tích dữ liệu. Bằng chứng thực nghiệm mới về các chỉ báo có ý nghĩa quan trọng trong phát triển tài chính bao gồm các biến đại diện cho sự phát triển của khu vực ngân hàng cũng như thị trường chứng khoán của nền kinh tế. Kết quả nghiên cứu cho thấy quyền của chủ nợ và hệ thống thông tin là những giả thuyết được xác nhận ảnh hưởng cùng chiều đến kỳ hạn nợ công ty. Từ khóa Kỳ hạn nợ Đặc điểm công ty Phát triển tài chính Chỉ báo có ý nghĩa quan trọng FACTORS AFFECTING DEBIT TERM STRUCTURE NEW EVIDENCE FROM VIETNAM LISTED NON-FINANCIAL COMPANIES Abstract This paper studies factors a ecting the corporate debt maturity structure in the period 2007-2018 and research sample is non- nancial listed companies on the Ho Chi Minh City Stock Exchanges HOSE and Hanoi Stock Exchange HNX . Regression analysis methods such as pooled ordinary least squares Tác giả liên hệ Email ngotoan@ .
