Bài giảng Lập và phân tích dự án chương 8: Rủi ro và bất định trong phân tích dự án gồm các nội dung: tổng quan về rủi ro và bất định, phân tích độ nhạy (sensitivity analysis), phân tích rủi ro (risk analysis), mô phỏng theo MONTE – CARLO. Mời các bạn tham khảo. | Rủi ro và bất định trong phân tích dự án Nôi dung 1 Tổng quan về rủi ro và bất định 2 Phân tích độ nhạy Sensitivity Analysis 3 Phân tích rủi ro Risk Analysis 4 Mô phỏng theo MONTE - CARLO Khái niệm rủi ro bất định Một nhà khoa học đã cho rằng Chỉ có một điều ề chắc ắ chắn ắ là không chắcắ chắn . ắ Trongg mọi ọ hoạt ạ động ộ g con người g đều tồn tại ạ yếu tố ngẫu nhiên bất định. Rủi ro biết được xác suất xuất hiện . Bất định không biết được xác suất hay thông tin về sự xuất hiện. Rủi ro Bất định Cách đối p phó Bỏ qua tính chất bất định trong tương lai giả định mọi việc sẽ xảy ra như một kế kế hoạch đã định và thích nghi với những biến đổi. Cố gắng ngay từ đầu tiên liệu tính bất trắc và hạn chế tính bất định thông qua việc chọn lựa phương pháp triển vọng nhất nhất. Xác xuất khách quan chủ quan Xác xuất khách q quan thônggqqua p phépp thử khách quan và suy ra xác xuất gt trong kinh tế không có cơ hội để thử . Xác xuất chủ quan Khi không có thông ti đầ tin đầy đủ NRQĐ tựt gán á xácá suất ất một ột cách chủ quan đối với khả năng xuất hiện của trạng thái. Rủi ro amp Bất định trong phân tích dự án Trongg điều kiện ệ chắc chắn dòng g tiền tệ ệ suất chiết tính tuổi thọ dự án gt chắc chắn . Xét rủi ro bất định Sự thay đổi ổ giá trị của chuổi ổ dòng tiền ề tệ đến ế kết quả dự án. Suất chiết tính ảnh hưởng đến kết quả dự án. Xử lý rủi ro bất định trong kinh tế Tiến hành theo hai hướng Tă Tăng cường ờ độ tin ti cậy ậ của ủ thông thô tin ti đầu đầ vào à tổ chức tiếp thị bổ sung thực hiện nhiều dự á để san sẻ án ẻ rủi ủi ro . Thực hiện phân tích dự án thông qua các mô hình toán làm cơ sở. Mô hình toán xử lý Các mô hình chia thành hai nhóm Nhóm mô hình mô tả description models . Ví dụ ụ Mô hình xác định ị giá g trịị hiện ệ tại. ạ Nhóm mô hình có tiêu chuẩn hay có định hướng Normative or prescriptive models Ví dụ Hàm mục tiêu cực đại giá trị hiện tại. TÍCH ĐỘ NHẠY Sensitivity Analysis 1. Định ị nghĩa g Phân tích độ nhạy là phân tích những ảnh hưởng của các yếu tố có tính
