Bài giảng Kinh doanh chứng khoán - Chương 4: Bảo lãnh phát hành chứng khoán. Chương này cung cấp cho học viên những kiến thức về: phát hành chứng khoán; bảo lãnh phát hành chứng khoán; quy trình bảo lãnh phát hành chứng khoán; . Mời các bạn cùng tham khảo! | Chương IV Bảo lãnh phát hành chứng khoán Phát hành chứng khoán Khái niệm Là nghiệp vụ liên quan đến phát hành và phân phối chứng khoán Phương thức phát hành Cổ phiếu Phát hành riêng lẻ Phát hành ra công chúng Trái phiếu Trái phiếu công ty tự phát hành bảo lãnh của cty CK đấu thầu Trái phiếu chính phủ Bảo lãnh phát hành đấu thầu phát hành qua đại lý Quy trình phát hành Phát hành chứng khoán Phát hành riêng lẻ Phát hành chứng khoán Phát hành ra công chúng Phát hành chứng khoán Phát hành ra công chúng Phát hành chứng khoán Phát hành chứng khoán Phát hành chứng khoán Bảo lãnh phát hành chứng khoán Khái niệm là việc tổ chức bảo lãnh cam kết với tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán nhận mua một phần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết của tổ chức phát hành hoặc hỗ trợ tổ chức phát hành trong việc phân phối chứng khoán ra công chúng Các phương thức bảo lãnh phát hành Theo số lượng chủ thể tham gia Bảo lãnh độc lập Đồng bảo lãnh Theo trách nhiệm của tổ chức bảo lãnh Bảo lãnh theo phương thức cam kết chắc chắn Là hình thức mà tổ chức bảo lãnh sẽ cam kết mua toàn bộ số chứng khoán phát hành theo một mức giá xác định. Bảo lãnh thương lượng Tổ chức phát hành và tổ chức bảo lãnh thương lượng những điều khoản của đợt phát hành số lượng phát hành giá phát hành phí bảo lãnh Bảo lãnh đấu thầu cạnh tranh diễn ra với đợt phát hành trái phiếu đơn vị trúng thầu là đơn vị có mức chi phí phát hành thấp nhất. Các phương thức bảo lãnh phát hành tiếp TCBL là đại lý phân phối Cố gắng tối đa Cam kết bán CK với số lượng tối đa không hết trả lại tổ chức phát hành Tất cả hoặc TCBL phải bán hết một số lượng CK nhất định nếu không đợt phát hành sẽ bị hủy bỏ không Đòi hỏi TCBL phải cố gắng lớn để nhận được tiền hoa hồng Tối thiểu Tối TCBL phải bán một lượng CK tối thiểu và chạm trần mức tối đa đa Tổ chức BL sẽ mua nố số CK chưa được bán hết Dự phòng Rủi ro
