Mục tiêu của Bài giảng Quản trị tài chính doanh nghiệp 1: Chương 4 nhằm cung cấp những khái niệm cơ bản về các chính sách về vốn luân chuyển; Hiểu được tầm quan trọng của công tác quản trị vốn luân chuyển trong công ty, thông qua phương thức quản trị các loại tài sản ngắn hạn: tiền, phải thu và tồn kho;phương pháp lập và tác dụng ngân sách tiền mặt; phân tích các chính sách tín dụng, mô hình quản trị tồn kho. Mời các bạn cùng tham khảo! | Ø Cung cấp những khái niệm cơ bản về các chính sách về vốn luân chuyển ØHiểu được tầm quan trọng của công tác quản trị vốn luân chuyển trong công ty thông qua phương thức quản trị các loại tài sản ngắn hạn tiền phải thu và tồn kho phương pháp lập và tác dụng ngân sách tiền mặt phân tích các chính sách tín dụng mô hình quản trị tồn kho. ØNắm được các hình thức tài trợ dài hạn và ngắn hạn phổ biến của các công ty ưu và nhược điểm nội dung và ý nghĩa của từng hình thức tài trợ giúp công ty nâng cao hiệu quả quản trị vốn. Nội dung Khái quát Vốn luân chuyển và nguồn tài trợ Quản trị vốn luân chuyển Các nguồn tài trợ vốn luân chuyển Bài tập 01 KHÁI QUÁT VỐN LUÂN CHUYỂN VÀ NGUỒN TÀI TRỢ Vốn luân chuyển là toàn bộ giá trị của các dòng vốn hoạt động thường xuyên trong quá trình kinh doanh dùng để tài trợ cho các tài sản ngắn hạn. Ø Vốn luân chuyển bằng giá trị tài sản ngắn hạn trừ các khoản nợ ngắn hạn có thể thương lượng được trong vòng một năm. Ø Độ lớn của chỉ tiêu vốn luân chuyển phản ánh khả năng thanh khoản quy mô hoạt động của công ty. Ø Vốn luân chuyển được tài trợ chủ yếu từ các nguồn vốn thường xuyên bao gồm một phần từ vốn chủ sở hữu và các nguồn vốn vay dài hạn. Ø Mặc dầu các nguồn tài trợ này có chi phí vốn cao nhưng do sự ràng buộc bởi các yêu cầu thanh khoản công ty không thể giảm đến mức bằng không. Tài sản ngắn hạn là các tài sản thuộc quyền quản lý của công ty dự kiến có thể bán hoặc sử dụng hết trong tương lai gần thường là trong vòng một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh. ØTài sản ngắn hạn bao gồm tiền các khoản tương đương tiền các khoản phải thu hàng tồn kho các khoản chi phí trả trước và đầu tư ngắn hạn. ØTài sản ngắn hạn thường được sử dụng như một chỉ báo về tính thanh khoản khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn của công ty. ØTài sản ngắn hạn có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu là tài sản thuộc nguồn quỹ hoạt động thường xuyên dùng chi trả cho các chi phí phát sinh. ØChi tiêu cho tài sản ngắn hạn càng lớn doanh thu bán hàng sẽ càng cao. ØChi phí
