Công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp tại Việt Nam, được UBCKNN cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số lọai hình kinh doanh chứng khoán: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán. | CHƯƠNG VI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN I- KHÁI NIỆM Công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp tại Việt Nam, được UBCKNN cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số lọai hình kinh doanh chứng khoán: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán. II MÔ HÌNH HOẠT ĐỘNG – CƠ CẤU TỔ CHỨC : - Trên thế giới hiện nay tồn tại 02 mô hình: Chuyên doanh và đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng khoán. Mô hình Mô hình chuyên doanh chứng khoán Hoạt động kinh doanh chứng khoán do các công ty độc lập, CMH trong lĩnh vực chứng khoán thực hiện Ngân hàng không được trực tiếp tham gia vào hoạt động kinh doanh chứng khoán. Được áp dụng phổ biến ở các nước Mỹ, Nhật, Canada + Ưu điểm: Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng Tạo điều kiện cho thị trường chứng khoán phát triển Mô hình đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng khoán. Hoạt động kinh doanh chứng khoán do các NHTM thực hiện, có 2 loại:đa năng một | CHƯƠNG VI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN I- KHÁI NIỆM Công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp tại Việt Nam, được UBCKNN cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số lọai hình kinh doanh chứng khoán: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán. II MÔ HÌNH HOẠT ĐỘNG – CƠ CẤU TỔ CHỨC : - Trên thế giới hiện nay tồn tại 02 mô hình: Chuyên doanh và đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng khoán. Mô hình Mô hình chuyên doanh chứng khoán Hoạt động kinh doanh chứng khoán do các công ty độc lập, CMH trong lĩnh vực chứng khoán thực hiện Ngân hàng không được trực tiếp tham gia vào hoạt động kinh doanh chứng khoán. Được áp dụng phổ biến ở các nước Mỹ, Nhật, Canada + Ưu điểm: Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng Tạo điều kiện cho thị trường chứng khoán phát triển Mô hình đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng khoán. Hoạt động kinh doanh chứng khoán do các NHTM thực hiện, có 2 loại:đa năng một phần và đa năng hoàn toàn. + Ưu điểm: Giúp các ngân hàng đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, hạn chế rủi ro cho các ngân hàng, khả năng chịu đựng biến động của của TTCK cao. + Hạn chế: - Hạn chế thị trường cổ phiếu phát triển; Là nguyên nhân dẫn đến khủng hoảng tài chính TTCK có biến động. + Tại Việt Nam hiện nay: luật NH và các TCTD quy định, các ngân hàng muốn hoạt động kinh doanh chứng khoán phải tách một phần VTC của mình thành lập một công ty chứng khoán chuyên doanh trực thuộc, hạch toán độc lập với ngân hàng. Cơ cấu tổ chức: Yêu cầu: tách biệt hoạt động tự doanh với hoạt động môi giới chứng khoán và hoạt động quản lý danh mục đầu tư BAN GIÁM ĐỐC PHÒNG MÔI GIỚI PHÒNG TỰ DOANH PHÒNG P/TÍCH & TƯ VẤN PHÒNG BẢO LÃNH PHÁT HÀNH PHÒNG H/CHÍNH TỔ CHỨC PHÒNG KẾTOÁN LƯU KÝ III- NGHIỆP VỤ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN Môi giới chứng khoán: Khái niệm: Môi giới chứng khoán là việc công ty CK đại diện khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại SGDCK hay thị trường OTC .
