Chu kỳ hoạt động (Operating Cycle): là khoản thời gian từ khi mua nguyên liệu đưa vào tồn kho cho đến khi thu được tiền từ bán hàng tồn kho. Chu kỳ hoạt động gồm hai giai đoạn: + Giai đoạn tồn kho (Inventory period) là thời gian từ khi mua hàng tồn kho cho đến khi bán hàng tồn kho. + Giai đoạn thu tiền các khoản phải thu (Accounts receivable period): là khoản thời gian từ khi bán hàng tồn kho cho đến khi thu được tiền bán hàng. - Chu kỳ ngân quỹ bằng chu kỳ hoạt. | CHƯƠNG II CHO VAY CÁC DOANH NGHIỆP LƯU CHUYỂN VỐN CỦA DOANH NGHIỆP VÀ QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH CÁC NHU CẦU ĐI VAY CHU KỲ NGÂN QUỸ CỦA DOANH NGHIỆP VÀ NHU CẦU TÀI TRỢ nGắN HạN - Chu kỳ hoạt động Operating Cycle là khoản thời gian từ khi mua nguyên liệu đưa vào tồn kho cho đến khi thu được tiền từ bán hàng tồn kho. Chu kỳ hoạt động gồm hai giai đoạn Giai đoạn tồn kho Inventory period là thời gian từ khi mua hàng tồn kho cho đến khi bán hàng tồn kho. Giai đoạn thu tiền các khoản phải thu Accounts receivable period là khoản thời gian từ khi bán hàng tồn kho cho đến khi thu được tiền bán hàng. - Chu kỳ ngân quỹ bằng chu kỳ hoạt động trừ đi thời gian mua chịu của người bán. CHU KỲ NGÂN QUỸ CỦA DOANH NGHIỆP VÀ NHU CẦU TÀI TRỢ NGẮN HẠN Chu kỳ hoạt động Mua hàng Bán hàng Thu tiền tồn kho tồn kho bán hàng Giai đoạn tồn kho 60 ngày Giai đoạn thu tiền 50 ngày Chu kỳ hoạt động 110 ngày Mua hàng Bán hàng Thu tiền tồn kho tồn kho bán hàng Giai đoạn tồn kho Giai đoạn thu tiền Giai đoạn phải trả Chu kỳ ngân quỹ 90 ngày khách hàng 30 ngày Xuất phát từ thực tế chênh lệch này mà lưu chuyển tiền vào và lưu chuyên tiền ra không ăn khớp với nhau đòi hỏi phải có nguồn tài trợ về ngân quỹ Tuy nhiên trong hoạt động thực tiễn ngân hàng còn cho vay ngắn hạn vì các lý do khác như cho vay tạm thời để chờ giải ngân các khoản tín dụng dài hạn hoặc phát hành trái phiếu. CAC LOẠI CHO VAY NGAN CHO VAY TRANG TRẢHHẠnG TÒN kho Cho vay trang trãi hàng tồn kho là loại cho vay để tài trợ mua hàng tồn kho như nguyên liệu bán thành phẩm hoặc thành phẩm. Đặc điểm - Ngân hàng xét duyệt cho vay từng lần theo từng đối tượng vay cụ thể - Kỳ hạn trả nợ được xác định cụ thể. CHO VAY VỐN LƯU ĐỘNG Cho vay vốn lưu động hay còn gọi Jà cho vay luân chuyển là loại cho vay đề đáp ứng toàn bộ nhu cầu vốn lưu động thiêu hụt của doanh nghiệp. Đặc điểm - Đối tượng cho vay là toàn bộ nhu cầu vốn lưu động thiêu hụt vì vậy phải xác định hạn mức tín dụng đề làm cơ sở giải ngân. - Không có kỳ hạn nợ cụ
