Bài 1: Công ty Sữa chua TLC quyết định lợi dụng trào lưu tập luyện thể thao để mở một cơ sở thể thao kết hợp với cửa hàng chính bán sữa chua và thực phẩm sức khoẻ. Để thực hiện dự án, công ty sẽ thuê thêm mặt bằng kế cận với cửa hàng hiện tại. Chi phí trang thiết bị cần thiết cho cơ sở thể thao là 1 tỷ đồng. Các chi phí vận chuyển và lắp đặt thiết bị dự kiến tổng cộng là 100 triệu đồng. Thiết bị này sẽ được khấu hao tuyến. | BÀI TẬP HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH VỐN ĐẦU Tư CHƯƠNG 2 ƯỚC TÍNH DÒNG TIỀN Bài 1 Công ty Sữa chua TLC quyết định lợi dụng trào lưu tập luyện thể thao để mở một cơ sở thể thao kết hợp với cửa hàng chính bán sữa chua và thực phẩm sức khoẻ. Để thực hiện dự án công ty sẽ thuê thêm mặt bằng kế cận với cửa hàng hiện tại. Chi phí trang thiết bị cần thiết cho cơ sở thể thao là 1 tỷ đồng. Các chi phí vận chuyển và lắp đặt thiết bị dự kiến tổng cộng là 100 triệu đồng. Thiết bị này sẽ được khấu hao tuyến tính cố định trong 5 năm với giá trị còn lại ước tính là không đáng kể. Để mở cơ sở thể thao TLC ước tính rằng lúc đầu công ty sẽ phải tăng vốn luân chuyển thêm khoảng 140 triệu đồng dưới hình thức tăng dự trữ hàng tồn kho hàng hoá thể thao tiền mặt và các khoản phải thu cho khách hàng thể thao sau khi đã loại trừ các khoản phải trả . Trong năm hoạt động đầu tiên TLC dự kiến tổng doanh thu từ tiền bán sữa chua và các dịch vụ thể thao tăng 1 tỷ đồng so với mức đạt được nếu không mở thêm cơ sở thể thao. Doanh thu tăng thêm này dự kiến tăng lên 1 2 tỷ đồng trong năm 2 1 5 tỷ đồng trong năm 3 giảm xuống 1 2 tỷ đồng trong năm 4 và tiếp tục giảm xuống 0 9 tỷ đồng trong năm 5 cũng là năm cuối của vòng đời dự án. Các chi phí hoạt động không kể khấu hao tăng thêm của Công ty gắn với cơ sở thể thao này kể cả tiền thuê mặt bằng được dự kiến lên đến 500 triệu đồng trong năm đầu tiên năm thứ 1 và tăng ở mức 6 năm trong suốt vòng đời 5 năm của dự án. TLC đang chịu thuế suất thuế TNDN là 40 . Ngoài ra TLC dự kiến sẽ tăng vốn luân chuyển thêm khoảng 100 triệu đồng mỗi năm trong các năm 1 2 3 và không tăng trong các năm 4 và 5. Vào cuối dự án tổng vốn luân chuyển tích luỹ mà dự án đòi hỏi sẽ được thu hồi. Hãy xây dựng dòng tiền của dự án. Bài 2 Cách đây 10 năm Công ty BS mua một máy khoan nén tự động có đời sống kinh tế ước tính là 20 năm. Giá gốc của máy khoan nén này là 3 tỷ đồng và đã khấu hao xong giá trị sổ sách hiện nay là 0 đồng. Giá trị thị trường thực tế của máy là 800 triệu đồng. Công ty .
