Một nhà khoa học đã cho rằng :”Chỉ có một điều chắc chắn là không chắc chắn”. ÞTrong mọi hoạt động con người đều tồn tại yếu tố ngẫu nhiên , bất định. Rủi ro: biết được xác suất xuất hiện; Bất định : không biết được xác suất hay thông tin về sự xuất hiện. | Rủi ro và bất định trong phân tích dự án Nôi dung Tổng quan về rủi ro và bất định 1 Phân tích rủi ro (Risk Analysis) 3 Mô phỏng theo MONTE - CARLO 4 Phân tích độ nhạy (Sensitivity Analysis) 2 Khái niệm rủi ro – bất định Một nhà khoa học đã cho rằng :”Chỉ có một điều chắc chắn là không chắc chắn”. Trong mọi hoạt động con người đều tồn tại yếu tố ngẫu nhiên , bất định. Rủi ro: biết được xác suất xuất hiện . Bất định : không biết được xác suất hay thông tin về sự xuất hiện. Rủi ro – Bất định Cách đối phó : Bỏ qua tính chất bất định trong tương lai , giả định mọi việc sẽ xảy ra như một “kế hoạch đã định” và thích nghi với những biến đổi. Cố gắng ngay từ đầu , tiên liệu tính bất trắc và hạn chế tính bất định thông qua việc chọn lựa phương pháp triển vọng nhất. Xác xuất khách quan – chủ quan Xác xuất khách quan:thông qua phép thử khách quan và suy ra xác xuất => trong kinh tế , không có cơ hội để thử . Xác xuất chủ quan : Khi không có thông tin đầy đủ , NRQĐ tự gán xác suất một cách chủ quan đối với khả năng xuất hiện của trạng thái. Rủi ro & Bất định trong phân tích dự án Trong điều kiện chắc chắn : dòng tiền tệ , suất chiết tính , tuổi thọ dự án =>chắc chắn . Xét rủi ro – bất định : Sự thay đổi giá trị của chuổi dòng tiền tệ đến kết quả dự án. Suất chiết tính ảnh hưởng đến kết quả dự án. Xử lý rủi ro bất định trong kinh tế Tiến hành theo hai hướng : Tăng cường độ tin cậy của thông tin đầu vào: tổ chức tiếp thị bổ sung , thực hiện nhiều dự án để san sẻ rủi ro . Thực hiện phân tích dự án thông qua các mô hình toán làm cơ sở. Mô hình toán xử lý Các mô hình chia thành hai nhóm : Nhóm mô hình mô tả (description models). Ví dụ :Mô hình xác định giá trị hiện tại. Nhóm mô hình có tiêu chuẩn hay có định hướng (Normative or prescriptive models) Ví dụ : Hàm mục tiêu cực đại giá trị hiện tại. TÍCH ĐỘ NHẠY (Sensitivity Analysis ) Định nghĩa : Phân tích độ nhạy là phân tích những ảnh hưởng của các yếu tố có tính bất định đến: Độ đo hiệu quả kinh tế của | Rủi ro và bất định trong phân tích dự án Nôi dung Tổng quan về rủi ro và bất định 1 Phân tích rủi ro (Risk Analysis) 3 Mô phỏng theo MONTE - CARLO 4 Phân tích độ nhạy (Sensitivity Analysis) 2 Khái niệm rủi ro – bất định Một nhà khoa học đã cho rằng :”Chỉ có một điều chắc chắn là không chắc chắn”. Trong mọi hoạt động con người đều tồn tại yếu tố ngẫu nhiên , bất định. Rủi ro: biết được xác suất xuất hiện . Bất định : không biết được xác suất hay thông tin về sự xuất hiện. Rủi ro – Bất định Cách đối phó : Bỏ qua tính chất bất định trong tương lai , giả định mọi việc sẽ xảy ra như một “kế hoạch đã định” và thích nghi với những biến đổi. Cố gắng ngay từ đầu , tiên liệu tính bất trắc và hạn chế tính bất định thông qua việc chọn lựa phương pháp triển vọng nhất. Xác xuất khách quan – chủ quan Xác xuất khách quan:thông qua phép thử khách quan và suy ra xác xuất => trong kinh tế , không có cơ hội để thử . Xác xuất chủ quan : Khi không có thông tin đầy đủ , NRQĐ tự gán xác .
