Phương trình này được đồ thị hóa trong hình 4-3. Đồ thị phía trên thể hiện mối liên hệ giữa mức sản lượng giấy với mức phát sinh của các chi phí ngoại tác ở hạ lưu. Đồ thị này thể hiện rằng chi phí ngoại tác biên sẽ gia tăng khi sản lượng giấy gia tăng. Đồ thị bên dưới biểu diễn đường cầu về giấy và chi phí biên tư nhân của quá trình sản xuất giấy. Điểm giao nhau giữa hai đường này hình thành mức giá PM và sản lượng QM. Đây là mức giá và. | với mọi chi phí ngoại tác sinh ra từ các tác động môi trường bất lợi. Một cách toàn diện thì phải tính toán chi phí xã hội Chi phí xã hội chi phí tư nhân chi phí ngoại tác môi trường Phương trình này được đồ thị hóa trong hình 4-3. Đồ thị phía trên thể hiện mối liên hệ giữa mức sản lượng giấy với mức phát sinh của các chi phí ngoại tác ở hạ lưu. Đồ thị này thể hiện rằng chi phí ngoại tác biên sẽ gia tăng khi sản lượng giấy gia tăng. Đồ thị bên dưới biểu diễn đường cầu về giấy và chi phí biên tư nhân của quá trình sản xuất giấy. Điểm giao nhau giữa hai đường này hình thành mức giá PM và sản lượng QM. Đây là mức giá và sản lượng hình thành trong thị trường cạnh tranh nơi mà những người sản xuất chi trả mà không quan tâm đến các chi phí ngoại tác. Nhưng chi phí xã hội biên như thể hiện trên thực tế sẽ cao hơn bởi vì nó bao gồm cả chi phí biên tư nhân và chi phí ngoại tác biên. Như vậy mức sản lượng hiệu quả xã hội là Q với một mức giá tương ứng là P . So sánh giữa hai mức sản lượng và hai mức giá. Mức sản lượng của thị trường sẽ cao hơn nhiều so với mức sản lượng hiệu quả xã hội. Và giá thị trường thì thấp hơn nhiều so với mức giá hiệu quả xã hội. Không khó để hiểu được lý do của điều này. Chỉ xem xét các chi phí tư nhân thì công ty đang sử dụng nhiều nguồn đầu vào cần thiết để sản xuất mà không phải trả tiền. Các khoản không phải trả tiền này là các dịch vụ từ con sông cung cấp với giá rất rẻ cho công ty để vứt bỏ các sản phẩm phế thải. Thế nhưng các dịch vụ này có thể là rẻ so với công ty nhưng lại không rẻ chút nào đối với toàn xã hội thực tế trong trường hợp này chúng ta có các chi phí do tổn hại đối với các người sử dụng ở hạ lưu đang không được nhà máy giấy quan tâm vậy hệ thống thị trường cá nhân trong trường hợp này sản xuất ra quá nhiều giấy ở mức giá rất thấp nếu so với mức sản lượng và giá hiệu quả xã hội. Hầu hết các trường hợp hủy hoại môi trường bao gồm một hay nhiều loại chi phí ngoại tác. Nhà máy sản xuất điện thải các chất ô nhiễm không khí gây
