Tham khảo tài liệu 'bài giảng: rủi ro trong hoạt động của ngân hàng_p3', tài chính - ngân hàng, ngân hàng - tín dụng phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả | Credit default swap: Hoán đổi rủi ro vỡ nợ Giải thích sơ đồ: Hợp đồng hóan đổi tín dụng 5 năm vào tháng 3 năm 2002 với trị giá 100 triệu $ NH sẽ trả cho người bán bảo hiểm phí trên khoản tiền 100 triệu $ Tức là 900000$ vào 1 th¸ng 3 năm 2002,2004,2005,2006,2007 Nếu xảy ra tổn thất tín dụng, NH sẽ được nhận bồi hoàn 100 triệu $ Ví dụ minh họa thực tế Thời hạn Công ty Xếp hạng 3 năm 5 năm 7 năm 10 năm Toyota AAA 16/24 20/30 26/37 32/53 Merrill Lynch AA- 21/41 40/55 41/83 56/96 Ford Co A 59/80 85/100 95/136 118/159 Enron BBB+ 105/145 115/135 117/158 182/233 Nissan BB+ 115/145 125/155 200/230 244/274 Các điều kiện để thực hiện CDS tại NHTM Việt Nam NH cần có hệ thống giám sát tín dụng và xếp hạng KH vay NH cần lập ra bộ phận chuyên môn thực hiện nghiệp vụ CDS. NH cần xây dựng quy trình thực hiện nghiệp vụ CDS một cách hợp lý trên cơ sở những lý thuyết về CDS. Quy trình CDS NH với tư cách là người mua bảo hiểm: Bước 1: Phân loại và xếp hạng khách hàng vay . | Credit default swap: Hoán đổi rủi ro vỡ nợ Giải thích sơ đồ: Hợp đồng hóan đổi tín dụng 5 năm vào tháng 3 năm 2002 với trị giá 100 triệu $ NH sẽ trả cho người bán bảo hiểm phí trên khoản tiền 100 triệu $ Tức là 900000$ vào 1 th¸ng 3 năm 2002,2004,2005,2006,2007 Nếu xảy ra tổn thất tín dụng, NH sẽ được nhận bồi hoàn 100 triệu $ Ví dụ minh họa thực tế Thời hạn Công ty Xếp hạng 3 năm 5 năm 7 năm 10 năm Toyota AAA 16/24 20/30 26/37 32/53 Merrill Lynch AA- 21/41 40/55 41/83 56/96 Ford Co A 59/80 85/100 95/136 118/159 Enron BBB+ 105/145 115/135 117/158 182/233 Nissan BB+ 115/145 125/155 200/230 244/274 Các điều kiện để thực hiện CDS tại NHTM Việt Nam NH cần có hệ thống giám sát tín dụng và xếp hạng KH vay NH cần lập ra bộ phận chuyên môn thực hiện nghiệp vụ CDS. NH cần xây dựng quy trình thực hiện nghiệp vụ CDS một cách hợp lý trên cơ sở những lý thuyết về CDS. Quy trình CDS NH với tư cách là người mua bảo hiểm: Bước 1: Phân loại và xếp hạng khách hàng vay vốn Bước 2: Căn cứ kết quả bước 1, chính sách tín dụng và chiến lược của NH, xác định các khoản vay sẽ được “bán” Bước 3: Xác định mức phí sẽ thanh toán cho bên bán tùy vào hạng của khoản vay và tình hình thị trường Bước 4: Chào bán các khoản cho vay Bước 5: Ký hợp đồng CDS và Định kỳ thanh toán khoản phí cho bên mua và giám sát chặt chẽ tình hình khách hàng vay Bước 6: Yêu cầu “bên bán bảo hiểm” thanh toán giá trị khoản vay nếu Người đi vay không trả được nợ (sau khi đã xác định được giá trị thu hồi) Bước 7: Kết thúc – lưu hồ sơ Quy trình NH với tư cách là người bán bảo hiểm: Bước 1: Tiếp xúc các ngân hàng có nhu cầu “bán” khoản cho vay hay mua bảo hiểm Bước 2: Thu thập thông tin về khách hàng vay vốn trong hợp đồng tín dụng mà Ngân hàng đối phương định ‘bán” và xác định khả năng thu hồi, giá trị thu hồi của khoản vay. Bước 3: Xác định mức phí sẽ thu tùy vào hạng của khoản vay và tình hình thị trường Bước 4: Ký kết hợp đồng CDS Bước 5: Định kỳ thu các khoản phí và giám sát chặt
