Tham khảo tài liệu 'bài giảng: rủi ro trong hoạt động của ngân hàng_p5', tài chính - ngân hàng, ngân hàng - tín dụng phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả | Phòng ngừa bằng hợp đồng ngoại hối tương lai (Currency Futures) (Cont.) Ví dụ 6: Giả sử NHTM A mua 1 hợp đồng GBP tương lai giao tháng 6 vào ngày 27/3/2006. Tại thời điểm đó, tỷ giá Fo = 1,7407, số lượng GBP giao dịch tiêu chuẩn cho một hợp đồng là GBP. Lượng kí quỹ ban đầu là $, lượng kí quỹ tối thiểu là $ Ngày Tỷ giá MTM Số tiền thanh toán kí quỹ Số dư kí quỹ 27/3/06 1,7407 28/3/2006 1,7447 250 29/3/2006 1,7385 -387,5 30/3/2006 1,7315 -437,5 1425 575 Phòng ngừa bằng hợp đồng ngoại hối tương lai (Currency Futures) (Cont.) Vai trò của trung tâm thanh toán (Clearing House) Người mua Người mua Người bán Người bán Tiền Tài sản tài chính Tiền Tài sản tài chính Tiền Clearing House Tài sản tài chính A B Phòng ngừa bằng hợp đồng ngoại hối tương lai (Currency Futures) (Cont.) Open Interest: Ngày Các giao dịch Open Interest 1 Nhà kinh doanh A mua 1 hợp đồng, nhà kinh doanh B bán 1 hợp đồng 1 2 Nhà kinh doanh C mua 3 hợp đồng, | Phòng ngừa bằng hợp đồng ngoại hối tương lai (Currency Futures) (Cont.) Ví dụ 6: Giả sử NHTM A mua 1 hợp đồng GBP tương lai giao tháng 6 vào ngày 27/3/2006. Tại thời điểm đó, tỷ giá Fo = 1,7407, số lượng GBP giao dịch tiêu chuẩn cho một hợp đồng là GBP. Lượng kí quỹ ban đầu là $, lượng kí quỹ tối thiểu là $ Ngày Tỷ giá MTM Số tiền thanh toán kí quỹ Số dư kí quỹ 27/3/06 1,7407 28/3/2006 1,7447 250 29/3/2006 1,7385 -387,5 30/3/2006 1,7315 -437,5 1425 575 Phòng ngừa bằng hợp đồng ngoại hối tương lai (Currency Futures) (Cont.) Vai trò của trung tâm thanh toán (Clearing House) Người mua Người mua Người bán Người bán Tiền Tài sản tài chính Tiền Tài sản tài chính Tiền Clearing House Tài sản tài chính A B Phòng ngừa bằng hợp đồng ngoại hối tương lai (Currency Futures) (Cont.) Open Interest: Ngày Các giao dịch Open Interest 1 Nhà kinh doanh A mua 1 hợp đồng, nhà kinh doanh B bán 1 hợp đồng 1 2 Nhà kinh doanh C mua 3 hợp đồng, nhà kinh doanh D bán 3 hợp đồng 4 3 Nhà kinh doanh A bán 1 hợp đồng, nhà kinh doanh D mua 1 hợp đồng 3 4 Nhà kinh doanh C bán 1 hợp đồng, nhà kinh doanh E mua 1 hợp đồng 3 Phòng ngừa bằng hợp đồng ngoại hối tương lai (Currency Futures) (Cont.) Open Interest: Nhà kinh doanh Trạng thái trường Trạng thái đoản Nhà kinh doanh A Nhà kinh doanh B 1 Nhà kinh doanh C 2 Nhà kinh doanh D 2 Nhà kinh doanh E 1 Tổng 3 3 Phòng ngừa bằng hợp đồng ngoại hối tương lai (Currency Futures) (Cont.) Open High Low Settle Change Lifetime High Lifetime Low Open Interest JAPAN YEN (CME) – million yen; $/yen (.00) Jun .8304 .8400 .8303 .8347 .0040 .8800 .7769 83,876 Sept .8382 .8401 .8330 .8372 .0040 .8815 .8220 590 Est vol 4,009; vol Mon 14,229 open int 84,584, -733 CANADIAN DOLLAR (CME) – 100,000 dlrs; $/Can $ Jun .6722 .6757 .6720 .6742 .0016 .6818 .6197 87,087 Sept .6692 .6711 .6688 .6704 .0016 .6785 .6185 3,324 Dec .6655 .6671 .6655 .6668 .0016 .6730 .6160 1,033 Mar 04 .6627 .6630 .6620
