Role of oil price in fiscal cyclicality in Saudi Arabia

This research probes the role of economic growth, trade openness, and oil price on government consumption growth to verify the type of cyclicality in Saudi Arabia from 1971 to 2018. The cointegration test of Pesaran (2001) is utilized to test the cyclicality hypothesis with augmented critical bound statistics developed by Kripfganz and Schneider (2019). We corroborate the long and short-run relationships in the fiscal model of Saudi Arabia. Further, procyclicality is proved in the long run and countercyclicality is corroborated in the short run with a 1-year lag effect. Moreover, government revenue has a positive effect on expenditure. However, oil prices and trade openness could not affect government spending. |

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.