Kết quả của bài nghiên cứu có thể là những lời khuyên hữu ích giúp cho các nhà đầu tư hiểu được tính ứng dụng của các mô hình tài chính đồng thời giới thiệu đến các nhà đầu tư thêm một công cụ hiệu quả trong việc dự đoán rủi ro và lợi tức trước khi đưa ra một quyết định đầu tư vào cổ phiếu tại thị trường chứng khoán Việt Nam. | BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ . . PHẠM THỊ TRÀ MI HIỆU ỨNG QUY MÔ GIÁ TRỊ VÀ QUÁN TÍNH GIÁ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh - 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ . . PHẠM THỊ TRÀ MI HIỆU ỨNG QUY MÔ GIÁ TRỊ VÀ QUÁN TÍNH GIÁ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành Tài chính Ngân hàng Mã số 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS. MAI THANH LOAN Tp. Hồ Chí Minh - 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của bản thân tôi dưới sự hướng dẫn của TS. Mai Thanh Loan. Nội dung nghiên cứu trong công trình là trung thực số liệu được tác giả thu thập có ghi chú nguồn gốc rõ ràng. Kết quả nghiên cứu chưa từng được công bố trong bất kỳ công trình nào. Tác giả Phạm Thị Trà Mi MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các từ viết tắt Danh mục các bảng biểu Tóm CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI . 2 . Sự cần thiết của đề tài . .2 . Mục tiêu nghiên cứu. 3 . Phạm vi nghiên cứu . 3 . Phương pháp nghiên cứu . 4 . Ý nghĩa của đề tài . 4 . Kết cấu của đề tài . 5 CHƯƠNG 2 MÔ HÌNH LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM . 6 . Mô hình lý thuyết . 6 . Mô hình định giá tài sản vốn CAPM . 6 . Mô hình 3 nhân tố Fama - French . 8 . Mô hình 4 nhân tố của Carhart . 12 . Các nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới . 15 . Các nghiên cứu thực nghiệm ở các thị trường phát triển . 15 . Các nghiên cứu thực nghiệm ở các thị trường mới nổi . 21 . Các nghiên cứu thực nghiệm trên thị trường chứng khoán Việt Nam . 28 CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . 33 . Mô hình nghiên cứu . 33 . Dữ liệu nghiên cứu . 33 . Xây dựng danh mục cổ phiếu theo nhân tố quy mô và giá trị sổ sách trên giá trị thị trường . 35 . Xây dựng danh mục cổ phiếu theo nhân tố xu hướng lợi nhuận quá khứ . .36 . Xác định các biến trong
