Báo cáo tài liệu vi phạm
Giới thiệu
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
THỊ TRƯỜNG NGÀNH HÀNG
NÔNG NGHIỆP, THỰC PHẨM
Gạo
Rau hoa quả
Nông sản khác
Sữa và sản phẩm
Thịt và sản phẩm
Dầu thực vật
Thủy sản
Thức ăn chăn nuôi, vật tư nông nghiệp
CÔNG NGHIỆP
Dệt may
Dược phẩm, Thiết bị y tế
Máy móc, thiết bị, phụ tùng
Nhựa - Hóa chất
Phân bón
Sản phẩm gỗ, Hàng thủ công mỹ nghệ
Sắt, thép
Ô tô và linh kiện
Xăng dầu
DỊCH VỤ
Logistics
Tài chính-Ngân hàng
NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG
Hoa Kỳ
Nhật Bản
Trung Quốc
Hàn Quốc
Châu Âu
ASEAN
BẢN TIN
Bản tin Thị trường hàng ngày
Bản tin Thị trường và dự báo tháng
Bản tin Thị trường giá cả vật tư
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
NGÀNH HÀNG
NÔNG NGHIỆP, THỰC PHẨM
Gạo
Rau hoa quả
Nông sản khác
Sữa và sản phẩm
Thịt và sản phẩm
Dầu thực vật
Thủy sản
Thức ăn chăn nuôi, vật tư nông nghiệp
CÔNG NGHIỆP
Dệt may
Dược phẩm, Thiết bị y tế
Máy móc, thiết bị, phụ tùng
Nhựa - Hóa chất
Phân bón
Sản phẩm gỗ, Hàng thủ công mỹ nghệ
Sắt, thép
Ô tô và linh kiện
Xăng dầu
DỊCH VỤ
Logistics
Tài chính-Ngân hàng
NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG
Hoa Kỳ
Nhật Bản
Trung Quốc
Hàn Quốc
Châu Âu
ASEAN
BẢN TIN
Bản tin Thị trường hàng ngày
Bản tin Thị trường và dự báo tháng
Bản tin Thị trường giá cả vật tư
Thông tin
Tài liệu Xanh là gì
Điều khoản sử dụng
Chính sách bảo mật
0
Trang chủ
Khoa Học Xã Hội
Chính trị học
Filtering for stochastic With Applications_3
Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
Filtering for stochastic With Applications_3
Ðông Nguyên
58
23
pdf
Không đóng trình duyệt đến khi xuất hiện nút TẢI XUỐNG
Tải xuống
Tham khảo tài liệu 'filtering for stochastic with applications_3', khoa học xã hội, kinh tế chính trị phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả | 170 Stochastic Filtering with Applications in Finance determined by the same factors as credit risk. This is the first study to directly estimate credit spread factors using the state-space representation of a multifactor Vasicek model. By making no prior assumptions about the risk variables driving credit spreads the approach provides a contrast to existing empirical literature and an independent test of theory. Multifactor Model of Credit Spreads 171 Table 7.1 Parameter Estimates of the One Two and Three Factor Models. April 1996 rMarch 2003 April 1996 rMarch 2008 1 Factor 2 Factors 3 Factors 1 Factor 2 Facto s 3 Fact Log L 1.246 1.841 2.041 2.316 3.076 3.327 AIC 2.556 3.782 4.217 4.697 6.251 7.790 BIC 2.633 3.903 4.382 4.792 6.400 6.992 Kappa 1 0.391 0.411 2.981 0.120 0.127 0.486 0.281 0.401 0.231 0.040 0.145 0.197 Kappa 2 0.351 0.171 0.757 0.004 5.011 0.021 0.304 0.003 Kappa 3 0.421 0.786 0.041 0.357 Theta 1 0.791 0.601 0.251 1.177 1.195 0.329 0.211 0.201 0.021 0.299 0.633 0.043 Theta 2 0.161 0.641 -0.010 17.298 0.351 0.171 0.026 2.274 Theta 3 0.161 0.068 0.111 0.047 Sigma 1 0.181 0.141 0.121 0.153 0.175 0.105 0.021 0.011 0.011 0.011 0.011 0.009 Sigma 2 0.141 0.081 0.067 0.126 0.021 0.011 0.022 0.011 0.011 Sigma 3 0.131 0.097 0.011 I 0.009 The table shows the maximum-likelihood estimates for each of the three parameter q s of each factor under the one two and three-factor models. The Log-L is the maximized value of the log likelihood function. This is also used to calculate the Akaike Information Criterion AIC and Bayesian Information Criterion BIC standard errors based on the inverse Hessian matrix are shown below the parameter estimates. 172 Stochastic Filtering with Applications in Finance Table 7.2 Credit Spread Summary Statistics and Model Fit Errors. Spread Statistics Error Statistics ADF Stats . p-values Index Avg. bp SD bp Avg. bp MAPE SD bp No Trer id Trend AAA 54.5 25.4 0.01 7.8 5.7 0.0001 0.000 I AA 71.9 27.9 -0.02 5.3 4.3 0.0001 0.000 1 A1 83.9 31.3
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.