Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
WORKING PAPER NO. 40 FINANCIAL STRUCTURE AND THE INTEREST RATE CHANNEL OF ECB MONETARY POLICY

Không đóng trình duyệt đến khi xuất hiện nút TẢI XUỐNG

In this section we look at data concerning 10-year government bond yields. Although our main interest is the default risk, this presents only one channel through which fiscal policies can affect long-term yields. There are other channels operating through monetary-fiscal interaction, which should be reflected in the evolution of yields. Therefore we start our descriptive analysis in this section by looking at yields, forward rates and inflation expectations at a weekly frequency. Then we move to an analysis of interest rate swap spreads, at a weekly and daily frequency. For the EU countries represented in Figure 1, the yields dropped from an interval of 4.9%-5.2% in the beginning.

TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.