Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
Lan tỏa độ biến thiên từ thị trường chứng khoán Mỹ sang thị trường chứng khoán Việt Nam

Bài viết trình bày kiểm định tác động lan tỏa độ biến thiên từ thị trường chứng khoán Mỹ sang thị trường chứng khoán Việt Nam. Kết quả nghiên cứu cho thấy tác động lan tỏa có ý nghĩa thống kê từ thị trường chứng khoán Mỹ lên thị trường chứng khoán Việt Nam. | CHÍNH SÁCH amp THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH- TIỀN TỆ Lan tỏa độ biến thiên từ thị trường chứng khoán Mỹ sang thị trường chứng khoán Việt Nam Nguyễn Minh Kiều Lê Đình Nghi Ngày nhận 02 10 2017 Ngày nhận bản sửa 12 03 2018 Ngày duyệt đăng 22 03 2018 Bài báo này kiểm định tác động lan tỏa độ biến thiên từ thị trường chứng khoán TTCK Mỹ sang TTCK Việt Nam. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu chỉ số TTCK Mỹ và Việt Nam cụ thể là chỉ số S amp P 500 và VN-Index theo ngày trong giai đoạn từ 01 01 2012 đến 31 12 2015. Về phương pháp nghiên cứu này sử dụng mô hình GARCH để ước lượng độ biến thiên và phương pháp nhân quả Granger để kiểm định tác động lan tỏa độ biến thiên. Kết quả nghiên cứu cho thấy tác động lan tỏa có ý nghĩa thống kê từ TTCK Mỹ lên TTCK Việt Nam. Từ khóa GARCH độ biến thiên lan tỏa độ biến thiên thị trường chứng khoán. 1. Giới thiệu rộng rãi để ước lượng độ biến spillover là khái niệm được sử thiên của SSL cổ phiếu. dụng để đánh giá sự phụ thuộc là một bộ Trong bối cảnh toàn cầu hóa lẫn nhau interdependence phận của hiện nay các hệ thống tài giữa các thị trường. Theo thị trường tài chính và đóng chính tại các nước trên thế Abou-Zaid 2011 sự lan vai trò rất quan trọng trong giới sẽ có sự phụ thuộc và tác tỏa có nghĩa là sự lan truyền nền kinh tế. Một trong những động qua lại lẫn nhau. Vì vậy các biến động của thị trường yếu tố cần quan tâm hàng đầu nghiên cứu mối liên hệ độ biến từ nước này sang nước khác đối với các nhà đầu tư trên thiên giữa các TTCK sẽ giúp Abou-Zaid 2011 . TTCK là rủi ro. Rủi ro có thể nhà đầu tư có thêm thông tin Hiện nay các thị trường mới được định lượng thông qua độ để dự báo rủi ro có thể gặp phát triển ngày càng đóng vai biến thiên volatility và được phải khi đầu tư cũng như có trò quan trọng trong nền kinh đo bằng phương sai có điều được chiến lược đa dạng hóa tế toàn cầu. Vì vậy các nhà kiện của chuỗi suất sinh lợi danh mục đầu tư porfolio kinh tế không những chỉ quan SSL cổ phiếu. GARCH là mô diversification phù hợp. Lan tâm đến các thị trường