Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
Nghiên cứu ước lượng lợi suất kỳ vọng của cổ phiếu STB qua mô hình ba nhân tố Fama - French

Bài viết trên cơ sở sử dụng các dữ liệu thuộc chuỗi chỉ số giá thị trường (VN-index) và giá thị trường của cổ phiếu STB và các cổ phiếu trong danh mục nghiên cứu trong giai đoạn từ tháng 8/2015 đến tháng 11/2018 kết hợp các thông tin có liên quan khác đến các cổ phiếu như giá trị sổ sách, số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường. | ISSN 2354-0575 NGHIÊN CỨU ƯỚC LƯỢNG LỢI SUẤT KỲ VỌNG CỦA CỔ PHIẾU STB QUA MÔ HÌNH BA NHÂN TỐ FAMA - FRENCH Vũ Thị Phương Thảo Trịnh Thị Huyền Trang Trường Đại học Sư phạm Kỹ thuật Hưng Yên Ngày tòa soạn nhận được bài báo 12 06 2018 Ngày phản biện đánh giá và sửa chữa 02 08 2018 Ngày bài báo được duyệt đăng 03 09 2018 Tóm tắt Trên cơ sở sử dụng các dữ liệu thuộc chuỗi chỉ số giá thị trường VN-index và giá thị trường của cổ phiếu STB và các cổ phiếu trong danh mục nghiên cứu trong giai đoạn từ tháng 8 2015 đến tháng 11 2018 kết hợp các thông tin có liên quan khác đến các cổ phiếu như giá trị sổ sách số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường. Từ đó thông qua mô hình ba nhân tố FAMA FRENCH để nghiên cứu ước lượng lợi suất kỳ vọng của cổ phiếu STB. Kết quả nghiên cứu cho thấy lợi suất của cổ phiếu này có tương quan thuận với lợi suất thị trường tỷ số giá trị sổ sách trên giá trị thị trường BE ME và tương quan nghịch với qui mô công ty. Như vậy mô hình ba nhân tố FAMA FRENCH có khả năng giải thích sự thay đổi lợi suất của cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Từ khóa mô hình 3 nhân tố Fama French lợi suất cổ phiếu. 1. Đặt vấn đề thành phố Hồ Chí Minh năm 2014 Mô hình định Để đo lường lợi suất kỳ vọng của cổ phiếu có giá tài sản hợp lý tại Việt Nam năm 2014 Áp dụng một số mô hình thường được sử dụng như mô hình mô hình định giá tài sản để xác định lợi suất kỳ CAPM mô hình APT mô hình ba nhân tố FAMA vọng của cổ phiếu trường hợp các doanh nghiệp FRENCH. Tuy nhiên mô hình ba nhân tố của hai sản xuất thép niêm yết trên thị trường chứng khoán tác giả Fama-French được giới thiệu vào năm 1993 Việt Nam năm 2015. Tuy nhiên chưa có công trình nhận được sự quan tâm đặc biệt của các nhà nghiên nào nghiên cứu về việc ước lượng lợi suất của cổ cứu trên thế giới và Việt Nam. Mô hình này lượng phiếu ngành ngân hàng do đó nghiên cứu này lựa hóa mối quan hệ giữa rủi ro và lợi suất của tài sản chọn một cổ phiếu đại diện cho nhóm ngân hàng đã được kiểm định là có hiệu quả .