Đang chuẩn bị liên kết để tải về tài liệu:
Chương I Các nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường ngoại hối

1. Hợp đồng tương lai Định nghĩa hợp đồng tương lai: là một sự thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định vào một ngày được xác định trước trong tương lai. | Chương I CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH TRÊN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI Hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn 1. Hợp đồng tương lai Định nghĩa hợp đồng tương lai: là một sự thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định vào một ngày được xác định trước trong tương lai. Tài sản (tài sản cơ sở) : tiền tệ, chỉ số chứng khoán, lãi suất, hàng nông sản, khoáng sản Hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn Vào ngày đến hạn, người ở vị thế mua sẽ được sở hữu một lượng tài sản nhất định ở một mức giá đã được xác định trong hợp đồng. Người ở vị thế bán sẽ giao tài sản và phải chấp nhận giá đã được xác định trước trong hợp đồng tương lai. Việc trao đổi tài sản chỉ được thực hiện vào ngày đến hạn của hợp đồng. Tiêu chuẩn hóa hợp đồng giao sau ở thị trường Chicago AUD GBP CAD EUR JPY CHF Trị giá HĐ 100 000 62 500 100 000 125 000 12 500 000 125 000 Ký quỹ Ban đầu Duy Trì 1 148$ 850$ 1 485$ 1 100$ 608$ 4504$ 1755$ 1300$ 4590$ 3400$ 2565$ 1900$ Tháng giao dịch Tháng 1,3,4,6,7,9,10,12 Giờ giao dịch 7h đến 2h chiều Ví dụ Hàng ngày, nhà đầu cơ sẽ nhận được tiền hoặc sẽ chi tiền ra tùy theo hợp đồng lời hay lỗ Hợp đồng tương lai với giá 0.75$/CHF sẽ bị hủy bỏ vào cuối ngày giao dịch Nhà đầu cơ sẽ nhận hợp đồng tương lai theo giá mới được thiết lập vào cuối ngày giao dịch. Ví dụ: Diến biến thanh toán của hợp đồng giao sau Thời gian Hoạt động Thanh toán Sáng thứ ba - Nhà đầu tư mua hợp đồng tương lai, đến hạn vào chiều ngày thứ năm với tỷ giá 0.75$/CHF - Ký quỹ 2565 $ Chưa xảy ra Cuối ngày thứ ba Giá CHF tăng đến 0.755$, vị trí của nhà đầu tư được ghi nhận trên thị trường. Nhà đầu tư nhận: 125000*(0.755-0.75)=625$ Cuối ngày thứ tư Giá CHF giảm còn 0.752, vị trí mới của nhà đầu tư được ghi nhận Nhà đầu tư phải trả: 125000*(0.755-0.752)=375$ Cuối ngày thứ năm Giá CHF giảm còn 0.74$ Hợp đồng đến hạn thanh toán Nhà đầu tư nhận ngoại tệ chuyển giao Nhà đầu tư phải trả 125000(0.752-0.74)=1500$ 125000*0.75=?$ Bài tập Ngày 2/1/2009, Công ty A mua trong khi công ty B bán hợp đồng | Chương I CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH TRÊN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI Hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn 1. Hợp đồng tương lai Định nghĩa hợp đồng tương lai: là một sự thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định vào một ngày được xác định trước trong tương lai. Tài sản (tài sản cơ sở) : tiền tệ, chỉ số chứng khoán, lãi suất, hàng nông sản, khoáng sản Hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn Vào ngày đến hạn, người ở vị thế mua sẽ được sở hữu một lượng tài sản nhất định ở một mức giá đã được xác định trong hợp đồng. Người ở vị thế bán sẽ giao tài sản và phải chấp nhận giá đã được xác định trước trong hợp đồng tương lai. Việc trao đổi tài sản chỉ được thực hiện vào ngày đến hạn của hợp đồng. Tiêu chuẩn hóa hợp đồng giao sau ở thị trường Chicago AUD GBP CAD EUR JPY CHF Trị giá HĐ 100 000 62 500 100 000 125 000 12 500 000 125 000 Ký quỹ Ban đầu Duy Trì 1 148$ 850$ 1 485$ 1 100$ 608$ 4504$ 1755$ 1300$ 4590$ 3400$ 2565$ 1900$ Tháng giao dịch Tháng 1,3,4,6,7,9,10,12 .