Trong nghiên cứu này, nhóm tác giả kiểm chứng sự tồn tại tác động lây lan rủi ro khủng hoảng tài chính từ Hoa Kỳ đến các nước ASEAN trên thị trường chứng khoán bằng hai phương pháp: Đồ thị Kendall-plots, Chi-plots và ba họ khác nhau của Copulas. | Giải thưởng Sinh viên Nghiên cứu khoa học Euréka lần thứ XIX năm 2017 Kỷ yếu khoa học HIỆU ỨNG LÂY LAN RỦI RO KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỪ HOA KỲ ĐẾN CÁC NƯỚC ASEAN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CÁCH TIẾP CẬN COPULAS Huỳnh Lưu Đức Toàn Tạ Quốc Bảo Nguyễn Tấn Thông Dương Duy Nguyễn Phú Sang Nguyễn Thanh Cường Trần Chánh Trực Trường Đại học Ngân hàng Tác giả liên lạc tanthongnguyen1601@ TÓM TẮT Các cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra ngày càng nhiều gần đây là cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn ở Hoa Kỳ năm 2007-2009 gây hậu quả nghiêm trọng không chỉ cho một quốc gia hoặc khu vực mà còn ảnh hưởng đến nền tài chính toàn cầu. Nghiên cứu tác động lây lan rủi ro của các cuộc khủng hoảng có ý nghĩa quan trọng đối với các nhà đầu tư và các nhà hoạch định chính sách. Trong nghiên cứu này nhóm tác giả kiểm chứng sự tồn tại tác động lây lan rủi ro khủng hoảng tài chính từ Hoa Kỳ đến các nước ASEAN trên thị trường chứng khoán bằng hai phương pháp đồ thị Kendall-plots Chi-plots và ba họ khác nhau của Copulas. Kết quả phân tích bằng hai phương pháp cho thấy có bằng chứng về tác động lây lan rủi ro từ Hoa Kỳ đến các nước ASEAN ở hai giai đoạn trước và sau khủng hoảng. Các kết quả nghiên cứu này giúp nhà đầu tư quốc tế có thể quản lý rủi ro cho danh mục đầu tư của mình giảm thiểu tốt thất khi chịu ảnh hưởng bởi các cuộc khủng hoảng tài chính. Từ khóa Rủi ro lây lan Copulas Kendall-plots Chi-plots ASEAN khủng hoảng tài chính. CONTAGION RISK IN FINANCIAL CRISIS FROM UNITED STATES TO THE ASEAN NATIONS IN STOCK EXCHANGE COPULAS APPROACH Huynh Luu Duc Toan Ta Quoc Bao Nguyen Tan Thong Duong Duy Nguyen Phu Sang Nguyen Thanh Cuong Tran Chanh Truc Banking University of Ho Chi Minh city Corresponding authour tanthongnguyen1601@ ABSTRACT The financial crisis happens frequently in recent the subprime loan in the US. In the period 2007-2009 trigger the serious problem in not only one country but also many regions in worldwide scope. This paper examines the contagion risk .
