Ôn tập Đầu tư tài chính gồm các nội dung chính về Lý thuyết danh mục đầu tư; Mô hình CAPM; thị trường phái sinh. Mời các bạn cùng tham khảo! | ÔN TẬP ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH Chương 1 Tổng quan . Lợi nhuận và rủi ro của 1 danh mục đầu tư 1. Đo lường tỷ suất lợi tức của 1 . Lợi nhuận và rủi ro danh mục đầu tư của 1 chứng khoán 2. Đo lường rủi ro của 1 danh mục đầu tư 1. Đo lường tỷ suất lợi tức của 1 chứng khoán 2. Đo lường rủi ro của 1 chứng . Mức ngại rủi ro khoán 1. Hàm hữu dụng 2. Đường bàng quan Lợi nhuận và rủi ro của 1 chứng khoán Đo lường tỷ suất lợi tức của 1 chứng khoán Lợi tức thời kỳ HPR Tỷ suất lợi tức hàng năm AHPY HPR á ị ú ế ú đầ ư AHPY n 1 HPY 1 á ị ú ắ đầ ả đầ ư Tỷ suất lợi tức thời kỳ HPY Lợi tức trung bình của chứng khoán n kỳ hạn HPY HPR -1 n AHPY n GM n 1 AHPYi 1 i AM i n i Đo lường tỷ suất lợi tức kỳ vọng của 1 chứng khoán Dựa trên phân phối xác suất của các suất sinh lời suất sinh lời kỳ vọng được xác định theo công thức sau n E R pi R i i 1 Trong đó E R Tỷ suất sinh lời hay lợi nhuận kỳ vọng của chứng khoán n Số khả năng có thể xảy ra pi Xác suất xảy ra của từng giai đoạn từng trạng thái i Ri Suất sinh lời hay lợi nhuận ứng với khả năng i Đo lường rủi ro của 1 chứng khoán Phương sai của lợi nhuận được xác định như sau Var R Trong đó E R tỷ suất sinh lời kỳ vọng của cổ phiếu n số khả năng có thể xảy ra xác suất xảy ra của từng giai đoạn i tỷ suất sinh lời ứng với khả năng i Độ lệch chuẩn đo lường sự khác biệt giữa phân phối lợi nhuận so với giá trị trung bình của nó SD R s Đo lường rủi ro của 1 chứng khoán Nếu hai chứng khoán có TSLN kỳ vọng khác nhau thì không thể dựa vào độ lệch chuẩn để kết luận mà phải sử dụng hệ số phương sai. Hệ số phương sai hệ số biến động CV là thước đo rủi ro trên mỗi đơn vị TSLN kỳ vọng CV Độ lệch chuẩn TSLN kỳ vọng Lợi nhuận và rủi ro của 1 danh mục đầu tư Đo lường tỷ suất lợi tức của 1 danh mục đầu tư Suất sinh lợi kỳ vọng danh mục được tính dựa trên trung bình trọng số của các suất sinh lời hay lợi nhuận kỳ vọng của từng chứng khoán trong danh mục n E R p W i E R i i 1 Trong đó E Rp tỷ suất lợi tức kỳ vọng danh mục đầu tư n số loại chứng .
