Đề tài "Vận dụng mô hình Fama - French năm nhân tố để ước lượng tỷ suất lợi tức kỳ vọng của các cổ phiếu niêm yết trên Sàn Giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh" kiểm định mô hình Fama – French năm nhân tố với các dữ liệu thu thập tại thị trường chứng khoán Việt Nam mà cụ thể là tại SGDCK – HOSE; đưa ra một vài khuyến nghị đối với các nhà đầu tư, các nhà hoạch định chính sách và các chủ thể có liên quan. | ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HUỲNH NGỌC MINH TRÂM VẬN DỤNG MÔ HÌNH FAMA FRENCH NĂM NHÂN TỐ ĐỂ ƯỚC LƯỢNG TỶ SUẤT LỢI TỨC KỲ VỌNG CỦA CÁC CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HỒ CHÍ MINH TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã số Đà Nẵng Năm 2017 Công trình được hoàn thành tại TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ĐHĐN Người hướng dẫn khoa học . VÕ THỊ THÚY ANH Phản biện 1 . Nguyễn Ngọc Vũ Phản biện 2 TS. Trần Ngọc Sơn Luận văn đã được bảo vệ trước Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ Tài chính ngân hàng họp tại Trường Đại học Kinh tế Đại học Đà Nẵng vào ngày 25 tháng 03 năm 2017 Có thể tìm hiểu luận văn tại Trung tâm Thông tin-Học liệu Đại học Đà Nẵng Thư viện trường Đại học Kinh tế ĐHĐN 1 MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết đề tài Cho đến thời điểm hiện tại trong giới học thuật đã và đang có nhiều nghiên cứu thực nghiệm về sự ứng dụng của các mô hình đầu tư tài chính vào thị trường chứng khoán trên thế giới một trong số đó là mô hình 5 nhân tố của Fama French mới được đưa ra vào tháng 9 năm 2014 và được công bố chính thức vào tháng 4 năm 2015 trên tạp chí tài chính kinh tế của Mỹ. Phần lớn các thực nghiệm trên thế giới chỉ ra rằng mô hình 5 nhân tố Fama French phù hợp hơn mô hình CAPM cũng như mô hình 3 nhân tố Fama French 1993 trong việc giải thích sự thay đổi lợi nhuận của cổ phiếu. Vậy liệu rằng mô hình này có phù hợp trên thị trường chứng khoán Việt Nam mà đại diện là SGDCK TP. Hồ Chí Minh HOSE. Với đề tài nghiên cứu Vận dụng mô hình Fama French năm nhân tố để ước lượng tỷ suất lợi tức kỳ vọng của các cổ phiếu niêm yết trên SGDCK thành phố Hồ Chí Minh em hy vọng sẽ tìm được lời giải đáp cho câu hỏi trên. 2. Mục đích nghiên cứu - Kiểm định mô hình Fama French năm nhân tố với các dữ liệu thu thập tại thị trường chứng khoán Việt Nam mà cụ thể là tại SGDCK HOSE. - Đưa ra một vài khuyến nghị đối với các nhà đầu tư các nhà hoạch định chính sách và các chủ thể có liên quan. 3. Đối tƣợng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu là kiểm .
