Stock returns and stock market liquidity: An analysis on Ho Chi Minh Stock Exchange

The study investigates the relationship between liquidity and returns on a stock exchange in a frontier market. The paper applies three asset pricing models, including Capital Asset Pricing Model (CAPM), the Fama-French three-factor model, liquidity-augmented three-factor model. To measure the liquidity in the study, five measures: quoted spread, trading volume, trading value, Amihud measure, and turnover ratio were applied. |

Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
7    75    2    27-04-2024
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.