Nghiên cứu đánh giá tác động của sự kiện chính trị ở các nước Đông Nam Á đến mức độ biến động của thị trường chứng khoán trong giai đoạn 2010-2019. Sử dụng mô hình GARCH đơn biến và đa biến với biến giả để nghiên cứu sự biến động của thị trường trước và sau sự kiện chính trị, kết quả nghiên cứu cho thấy mức độ biến động của chỉ số chứng khoán giảm đáng kể trong thời kỳ cải cách chính trị. | Sự kiện chính trị và biến động thị trường chứng khoán Nghiên cứu thực nghiệm từ các nước Đông Nam Á Trần Mạnh Hà Học viện Ngân Hàng Ngày nhận 18 12 2023 Ngày nhận bản sửa 29 12 2023 Ngày duyệt đăng 05 01 2024 Tóm tắt Nghiên cứu đánh giá tác động của sự kiện chính trị ở các nước Đông Nam Á đến mức độ biến động của thị trường chứng khoán trong giai đoạn 2010-2019. Sử dụng mô hình GARCH đơn biến và đa biến với biến giả để nghiên cứu sự biến động của thị trường trước và sau sự kiến chính trị kết quả nghiên cứu cho thấy mức độ biến động của chỉ số chứng khoán giảm đáng kể trong thời kỳ cải cách chính trị. Kết quả của nghiên cứu sẽ là nguồn tài liệu tham chiếu thú vị cho các nhà đầu tư cũng như các cơ quan quản lý trong việc tìm hiểu hành vi của thị trường chứng khoán. Từ khóa Sự kiện chính trị Thị trường chứng khoán 1. Giới thiệu chỉ do các biến số tài chính và biến số kinh tế vĩ mô mà còn có thể do các yếu tố chính Mức độ biến động của thị trường chứng trị Schwert 1989 . Thực tế cho thấy rằng khoán là một trong những chỉ số rủi ro các sự kiện chính trị có mối liên hệ chặt quan trọng nhất trên thị trường tài chính. chẽ với sự biến động của thị trường chứng Sự dao động của thị trường có thể không khoán. Lobo 1999 xem xét tác động của Political events and stock market volatility Evidence from South-East Asia countries Abstract This study investigates the impact of political events on the stock market volatility in South-East Asia countries from 2010 to 2019. Using univariate and multivariate GARCH models with dummy variables to study the behaviour of the market before and after the event we find that the volatility of stock market decreases significantly after the political reform. This finding is important in understanding the behaviour of the stock market and may benefit to market participants and regulators. Key words Political event Stock market volatility Doi Tran Manh Ha Banking Academy of Vietnam Email hatm@ Học viện Ngân .
